Finantssuhteid on kümneid ja nende tähendus aitab ettevõtte omanikel hinnata ettevõtte finantsseisundit. Finantssuhtarvud võib jagada kuue peamise analüüsivaldkonnana: likviidsus, kasumlikkus, võlg, tegevusnäitajad, rahavoog ja investeeringute hindamine. Finantssuhtarvude tõlgendamine nõuab kasumiaruannete ja bilansside mõistmist.
Finantssuhtarvude mõisted
Ettevõtte finantsaruannetes tuletatud suhteid kasutatakse võrdluste loomiseks kas aja jooksul või seoses aruande muude andmetega. Suhe võtab ühe numbri ja jagab selle teiseks arvuks, et määrata kümnendkoht, mida saab soovi korral hiljem protsendiks teisendada.
Näiteks võla ja omakapitali suhtarvuga vaadeldakse ettevõtte võlakohustusi ja jagatakse see vara omakapitaliga. Kui ettevõttel on 200 000 dollarit võlga ja 100 000 dollarit omakapitali, on võla ja omakapitali suhe kaks (200 000 dollarit / 100 000 dollarit = 2). See tähendab, et ettevõttel on iga võla 2 dollari eest omakapital 1 dollar. Sellisel juhul tõlgendatakse suuremat suhtarvu ühe suureneva võla probleemina, mis võib ettevõtte jaoks põhjustada pikaajalisi finantsprobleeme.
Peamised finantsnäitajad
Peamiste finantsnäitajate hindamine peaks olema iga ettevõtte omaniku jaoks põhjalik. Kui mõistate, mida hindab iga põhiline finantssuhe, saate suhtarvud finantsaruannetele kiire ülevaate abil hõlpsamalt tuletada.
- Likviidsuse mõõtmise suhtarvud : need suhtarvud määratlevad, kas ettevõte suudab täita lühiajalisi finantskohustusi. Lühiajaliste kohustuste arvestamisel võetakse arvesse likviidseid varasid.
- Tasuvusnäitajate suhtarvud : need suhtarvud arvestavad müüdud kaupade maksumusest või tegevuskuludest saadava kasumi suurust. Seal on nii bruto- kui puhaskasumi marginaali suhe.
- Võla suhe : võla suhted on nagu võla ja omakapitali suhe eespool kirjeldatud, et kaaluda, kui palju võlga firma on ja vara tal maksta võlad ära.
- Tegevuse tulemuslikkuse suhtarvud: efektiivsuse määramiseks vaadeldakse selliseid suhteid nagu põhivara käive või müügi-tulu töötaja kohta. Tõhus ettevõte parandab üldiselt kasumlikkust.
- Rahavoogude indikaatorite suhtarvud : Ettevõtted peavad teenima tegevuskulude tasumiseks piisavalt raha, kasvatama ettevõtet ja looma jaotamata kasumi turvavõrgu. Tegevuse rahavoog jagatuna müügisuhtega määrab, kui palju maksab uute klientide hankimine.
- Investeeringute hindamise suhtarvud : need suhtarvud aitavad investoritel määrata ettevõttesse tehtud olemasolevate või uute investeeringute elujõulisuse. Näiteks hinna ja kasumi suhe annab summa, mida ettevõte maksab aktsionäridele 1 dollari suuruse tulu kohta.
Ettevõtete suured ja väikesed kasutussuhted ettevõtte sisemiste suundumuste hindamiseks ja kasvu määramiseks ajas. Ehkki börsil kaubeldaval ettevõttel võib olla palju suurem arv, saab iga ettevõtte omanik samu andmeid kasutada järgmise ettevõtte eelarvetsükli strateegiliseks kavandamiseks.
Finantssuhete analüüs ja tõlgendamine
Finantssuhete analüüsimine ja tõlgendamine on loogiline, kui lõpetate mõtlemise selle üle, mida arvud teile ütlevad. Võlgade osas on ettevõte rahaliselt tugevam, kui võlgu on vähem ja varasid rohkem. Seega on väiksem kui üks suhe tugevam kui suhe 5. Siiski võib strateegiliselt kasulik olla võla võtmine kasvuperioodidel, kui see on kontrollitud.
Rahavoogude marginaali suhe arvutab välja, kui hästi suudab ettevõte müüki tegelikuks rahaks ümber arvestada. Selle arvutamiseks võetakse põhitegevuse rahavoog ja jagatakse see kasumiaruandes toodud netokäibega. Mida suurem on tegevuse rahavoogude suhe või protsent, seda parem.
Sama lugu on kasumimarginaali suhtarvudega. Kui toote valmistamine maksab 20 dollarit ja see müüakse 45 dollari eest, arvutatakse brutokasumi marginaal, lahutades tuludest müüdud kaupade maksumuse ja jagades selle tulemuse tuludega [0,55 = (45–20 dollarit) / 45 dollarit]. Mida suurem on see suhe, seda rohkem on toote kohta kasumit.